手機(jī)雙攝像頭如雨后春筍,蔚然成風(fēng):2016年智能手機(jī)的雙攝像頭應(yīng)用突起。先是360宣布采用雙攝像頭,而后是華為P9,而蘋果發(fā)布會(huì)上iPhone7Plus更是將雙攝像頭推到高潮。雙攝像頭配置正在成為消費(fèi)電子領(lǐng)域的一大流行趨勢(shì),最顯著的優(yōu)勢(shì)在于可以在不增加手機(jī)整體厚度的前提下,提升手機(jī)拍照性能。傳統(tǒng)單攝已然難以滿足日益增長的拍照需求。

雙攝突破單攝瓶頸,并且能夠拓展新的拍照應(yīng)用,將大幅提升拍照體驗(yàn),不僅可以實(shí)現(xiàn)雙圖像拍攝、光學(xué)變焦、圖像暗光增強(qiáng)和3D拍攝等,還可以給智能手機(jī)提供了新的差異化的亮點(diǎn)和賣點(diǎn)。伴隨著雙攝滲透率的提升,預(yù)計(jì)到2018年雙攝產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模預(yù)計(jì)超過87.3億元。16-18年年復(fù)合增長率將達(dá)到達(dá)134%。通過對(duì)手機(jī)攝像頭結(jié)構(gòu)的剖析,我們認(rèn)為CMOS芯片、鏡頭和模組等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)將顯著受益。

面板整體供需改善,國產(chǎn)后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯:目前,面板產(chǎn)業(yè)整體供需改善,剛剛過去的8月份主要尺寸如32寸、40寸/43寸面板上漲10%,再加上面板出貨持續(xù)加溫,8月份面板廠營收都明顯成長。臺(tái)企如友達(dá)、彩晶、華映等面板產(chǎn)商營收環(huán)比分別上漲約7.9%、24.9%和8.7%。從供給端,三星、松下等廠商減少大面板供應(yīng),從需求端的角度而言三季度為全球內(nèi)外銷的備貨旺季,根據(jù)群智咨詢的測算,在大面板方面三季度全球液晶電視面板的供需比為1%,四季度供需比為5.2%,整體供需逐步趨于平衡。

到2015年年底,我國已有8條8.5代液晶面板生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),再加上即將量產(chǎn)的京東方福州8.5代線、中電熊貓成都8.6代線、惠科重慶8.6代線以及京東方合肥10.5代線等,我國高世代液晶面板生產(chǎn)線高達(dá)12條以上。預(yù)計(jì)至2017年,中國大陸面板出貨量將超過韓國,成為全球第一。

 

雙攝像頭概念股：華天科技、水晶光電、晶方科技、蘇州固锝、歐菲光、聯(lián)創(chuàng)電子。