策略觀點(diǎn)：近一周通信板塊與大盤(pán)雙雙上漲，通信板塊領(lǐng)先大盤(pán)。華為事件經(jīng)過(guò)三周的發(fā)酵，我們認(rèn)為最終一定會(huì)解決，短期市場(chǎng)可能受陸續(xù)的擾動(dòng)事件發(fā)生而出現(xiàn)波動(dòng)，中長(zhǎng)期科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)是確定的發(fā)展趨勢(shì)和投資機(jī)會(huì)所在。近期英國(guó)率先使用華為5G設(shè)備進(jìn)行商用，增強(qiáng)了華為海外市場(chǎng)信心。美國(guó)完成第二次5G頻譜的拍賣(mài)，意味著5G部署將很快實(shí)現(xiàn)，各國(guó)搶占市場(chǎng)先機(jī)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，利好世界通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。5G產(chǎn)業(yè)如火如荼，蓬勃發(fā)展，看好5G產(chǎn)業(yè)鏈上具有強(qiáng)大研發(fā)實(shí)力的各家產(chǎn)商。

近期推薦組合：中興通訊（000063）、中國(guó)聯(lián)通（600050）、烽火通信（600498）。此外，建議關(guān)注邊緣計(jì)算及應(yīng)用：網(wǎng)宿科技（300017）、紫光股份（000938）、中科創(chuàng)達(dá)（300496）、移為通信（300590）、會(huì)暢通訊（300578）、淳中科技（603516）、中新賽克（002912）、高新興（300098）；光交換及光器件：新易盛（300502）、光迅科技（002281）、博創(chuàng)科技（300548）、中際旭創(chuàng)（300308）等。無(wú)線產(chǎn)業(yè)鏈：鴻博股份（002229）、世嘉科技（002796）、中石科技（300684）、滬電股份（002463）、東山精密（002384）、深南電路（002916）、大富科技（300134）、京信通信（港股2324）、俊知集團(tuán)（港股1300）。光纖光纜：亨通光電（600487）、中天科技（600522）、長(zhǎng)飛光纖（601869）、特發(fā)信息（000070）。中國(guó)鐵塔（港股0788），網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)板塊相關(guān)個(gè)股也值得關(guān)注。

市場(chǎng)回顧：近一周通信（申萬(wàn)）指數(shù)上漲2.59%；滬深300指數(shù)上漲1.00%；行業(yè)領(lǐng)先大盤(pán)1.59%。

BBC全球首個(gè)商用5G直播見(jiàn)證，華為助力EE英國(guó)六城首發(fā)商用5G業(yè)務(wù)。實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)顯示速率從190-980Mbps不等，英國(guó)率先迎來(lái)5G時(shí)代，同時(shí)增強(qiáng)了華為海外市場(chǎng)信心。

收獲超20億美元，美國(guó)完成第二次5G高頻頻譜拍賣(mài)。此次4GHz頻段的牌照拍賣(mài)籌集了20.2億美元，第三次頻譜拍賣(mài)被稱(chēng)為美國(guó)歷史上最大的一次，將于12月10日開(kāi)始，5G頻譜的拍賣(mài)意味著5G部署能夠?qū)崿F(xiàn)，還將推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)和其他“先進(jìn)的基于頻譜的業(yè)務(wù)”發(fā)展，5G網(wǎng)絡(luò)商用將離我們?cè)絹?lái)越近。

工信部公布4月電信運(yùn)行數(shù)據(jù)，增速減緩總量依舊龐大。我國(guó)電信業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，逐步成熟，隨著5G的臨近，電信業(yè)將會(huì)有新一輪的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)提示：中美貿(mào)易摩擦緩和低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)增速放緩風(fēng)險(xiǎn)。